宏利悅利利率債債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
宏利悅利利率債債券型證券投資基金（A類份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年2月25日
送出日期：2025年2月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 宏利悅利利率債 基金代碼 023258
下屬基金簡稱 宏利悅利利率債A 下屬基金交易代碼 023258
基金管理人 宏利基金管理有限公司 基金托管人 上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 開放式（普通開放式） 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 余羅暢 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2013年8月1日
基金經(jīng)理 沈喬旸 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2017年7月3日
注：《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000
萬元人民幣情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將
按照基金合同的約定終止基金合同，無需召開基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制風(fēng)險和追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力求獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、債券回購、現(xiàn)金等金融工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票，也不投資于公司債、企業(yè)債、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等信用債品種、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單以及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 本基金所指利率債主要包括國債、央行票據(jù)和政策性金融債券。
主要投資策略 1、利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標(biāo)，利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)的前景，預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎(chǔ)上，預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，為本基金的債券投資提供策略支持。 2、久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組合的整體久期。當(dāng)預(yù)測利率上升時，適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期，預(yù)測利率水平降低時，適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 3、收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分析，首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較，可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 4、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷；同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài)，從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而達(dá)到預(yù)期收益最大化的目的。 5、息差策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，通過債券回購，放大杠桿進(jìn)行投資操作。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數(shù)收益率*90%+同期活期存款利率(稅后)*10%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，在通常情況下其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。 根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，本基金的基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)已按要求對本基金進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險評級，具體風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評級結(jié)果為準(zhǔn)。
注：詳見招募說明書“基金的投資”章節(jié)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M＜100萬元 0.03% 養(yǎng)老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 0.02% 養(yǎng)老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.01% 養(yǎng)老金客戶
M≥500萬元 100元/筆 養(yǎng)老金客戶
M＜100萬元 0.30% 非養(yǎng)老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 0.20% 非養(yǎng)老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.10% 非養(yǎng)老金客戶
M≥500萬元 1,000元/筆 非養(yǎng)老金客戶
申購費 （前收費） M＜100萬元 0.04% 養(yǎng)老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 0.03% 養(yǎng)老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.02% 養(yǎng)老金客戶
M≥500萬元 100元/筆 養(yǎng)老金客戶
M＜100萬元 0.40% 非養(yǎng)老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 0.30% 非養(yǎng)老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.20% 非養(yǎng)老金客戶
M≥500萬元 1,000元/筆 非養(yǎng)老金客戶
贖回費 1天≤N≤6天 1.50% -
N≥7天 0% -
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
其他費用 詳見招募說明書的“基金費用與稅收”章節(jié)。
注：1.審計費用、信息披露費和指數(shù)許可使用費（若有）為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且
年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
2.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
(三)基金運作綜合費用測算
無
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金面臨的主要風(fēng)險有市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、本基金的特定風(fēng)險、基金管理人職責(zé)終止
風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險和其他風(fēng)險。
本基金的特有風(fēng)險：
1、投資策略風(fēng)險和債券品種配置風(fēng)險
在基金管理人在結(jié)合分析宏觀、微觀分析和市場失衡的特點選擇具體的投資策略過程中，可能限于知
識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價格走勢的判斷偏差，致使本基金的業(yè)績表現(xiàn)
不一定領(lǐng)先于市場平均水平。
債券品種配置風(fēng)險是指由于當(dāng)利率的波動導(dǎo)致不同債券品種利差發(fā)生變化時，基金在配置不同比例的
資金購買不同品種的債券而隱含的風(fēng)險。
2、基金合同自動終止的風(fēng)險
基金合同生效后，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000
萬元人民幣情形的，本基金將按照基金合同的約定終止基金合同，無需召開基金份額持有人大會，因此投資
者將面臨基金合同可能提前終止的不確定性風(fēng)險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊（或核準(zhǔn)）,并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取
基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
根據(jù)基金合同約定，各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，可
經(jīng)友好協(xié)商、調(diào)解解決。但若未能以協(xié)商、調(diào)解方式解決的，則任何一方均應(yīng)當(dāng)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)
易仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁
裁決是終局的，對當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見宏利基金管理有限公司網(wǎng)站［網(wǎng)址：https://www.manulifefund.com.cn］［客服電話：
400-698-8888］
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無
宏利悅利利率債債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf