浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年02月28日
送出日期：2025年03月03日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券 基金代碼 022815
基金簡稱A 浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券A 基金代碼A 022815
基金簡稱C 浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券C 基金代碼C 022816
基金管理人 浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他開放式 開放頻率 每個開放日開放申購，每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
宋怡健 2017年03月04日
注：1、本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限。最短持有期指從基金合同生效日（對
認(rèn)購份額而言，下同）或基金份額申購確認(rèn)日（對申購份額而言，下同）起，至基金合同生效日或
基金份額申購確認(rèn)日起的第30天止。每份基金份額的最短持有期限屆滿后的下一工作日（含）起，
基金份額持有人可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
2、本基金暫不向金融機(jī)構(gòu)自營賬戶銷售（基金管理人自有資金除外），如未來本基金開放向金
融機(jī)構(gòu)自營賬戶公開銷售或?qū)︿N售對象的范圍予以調(diào)整，基金管理人在履行適當(dāng)程序后進(jìn)行公告。
本基金單一投資者單日認(rèn)/申購金額不超過1000萬元（個人投資者、公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品、職業(yè)年金
計劃、企業(yè)年金計劃和基金管理人自有資金除外）?；鸸芾砣丝梢哉{(diào)整單一投資者單日認(rèn)/申購金
額上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持較高流動性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績比
較基準(zhǔn)的投資回報。
投資范圍 本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金不投資股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于高等級債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 本基金所指的高等級債券為國債、央行票據(jù)、政策性金融債及主體評級或債項評級在AAA級（含）及以上的債券。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持較高流動性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 1、資產(chǎn)配置策略：本基金綜合分析債券市場的變動趨勢，最終確定在債券類資產(chǎn)中的投資比率，構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。 2、債券投資組合策略：在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上，本基金綜合運(yùn)用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬資產(chǎn)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 3、信用債投資策略：本基金將綜合評估信用風(fēng)險，確定信用類債券的信用風(fēng)險利差，有效管理組合的整體信用風(fēng)險。 4、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券投資策略：本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究，分析公開發(fā)行的證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險及合理的利差水平，對公開發(fā)行的證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估。 5、國債期貨交易策略：本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國債期貨的投資，以管理投資組合的利率風(fēng)險，改善組合的風(fēng)險收益特性。 6、信用衍生品投資策略：本基金在進(jìn)行信用衍生品投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以風(fēng)險對沖為目的，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度、發(fā)行主體
資質(zhì)和信用衍生品市場的研究，運(yùn)用信用衍生品定價模型對其進(jìn)行合理定價。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債-高信用等級債券全價（總值）指數(shù)
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，一般市場情況下，長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率理論上高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。
注：投資者可閱讀《招募說明書》基金的投資章節(jié)了解詳細(xì)情況。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購／申購／贖回基金過程中收?。?
浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券A
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) M 0.30%
100萬≤M 0.20%
200萬≤M 0.10%
M≥500萬 1000.00元/筆
申購費(fèi)（前收費(fèi)） M 0.30%
100萬≤M 0.20%
200萬≤M 0.10%
M≥500萬 1000.00元/筆
贖回費(fèi) 由于本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，本基金一般情況下不收取贖回費(fèi)用，但對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取1.5%的贖回費(fèi)，并全額計入基
金資產(chǎn)。
浙商匯金聚灃30天持有期高等級債券C
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) 0.00%
申購費(fèi)（前收費(fèi)） 0.00%
贖回費(fèi) 由于本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，本基金一般情況下不收取贖回費(fèi)用，但對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取1.5%的贖回費(fèi)，并全額計入基金資產(chǎn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)A A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)
銷售服務(wù)費(fèi)C 0.15% 銷售機(jī)構(gòu)
審計費(fèi)用 暫無 會計師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 暫無 規(guī)定披露報刊
其他費(fèi)用 詳見招募說明書"基金的費(fèi)用與稅收"章節(jié)
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的特有風(fēng)險主要包括：
本基金為債券型基金，本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于高等級
債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證
金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。因此，本基金需要承擔(dān)由于市場利率波動造
成的利率風(fēng)險以及信用債的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險。
1、最短持有期限內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險
本基金對每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，在最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖
回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人將面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險。
2、流動性風(fēng)險：由于本基金特殊運(yùn)作方式的安排，投資者的單筆認(rèn)購/申購存在30天的最短持
有期，因而對于同一時點(diǎn)申購的資金將有可能面臨集中贖回的情形，由此將有可能觸發(fā)本基金的巨
額贖回機(jī)制。在發(fā)生巨額贖回時，如果基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，可能會產(chǎn)生基金倉位調(diào)整的困難，導(dǎo)
致流動性風(fēng)險。
針對本基金特殊安排有可能帶來的流動性風(fēng)險，基金管理人將采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施：1）本
基金申購資金的持有期限可以合理預(yù)測和估計，可根據(jù)資金的屬性配置相應(yīng)久期的債券資產(chǎn)；2）本
基金觸發(fā)巨額贖回情形下流動性風(fēng)險時，基金管理人將依據(jù)基金合同約定的相應(yīng)風(fēng)險管理措施應(yīng)對
此類流動性風(fēng)險。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險。
3、國債期貨投資風(fēng)險：本基金可投資于國債期貨，國債期貨作為一種金融衍生品，具備特有的
風(fēng)險如下：（1）市場風(fēng)險國債價格的波動將可能影響國債期貨合約的價格波動；國債期貨合約價
格的波動將直接影響基金資產(chǎn)凈值；國債期貨與現(xiàn)貨合約以及國債期貨不同合約之間價格差的波動
可能導(dǎo)致特定策略組合在部分時間點(diǎn)上價值產(chǎn)生不利方向的波動。（2）流動性風(fēng)險國債期貨業(yè)務(wù)
的流動性風(fēng)險主要包括持倉組合變現(xiàn)的流動性風(fēng)險和無法繳足保證金的資金流動性風(fēng)險。持倉組合
變現(xiàn)的流動性風(fēng)險是指持倉品種變現(xiàn)時由于市場流動性嚴(yán)重不足、或頭寸持有集中度過大導(dǎo)致未在
合理價位成交而造成變現(xiàn)損失的風(fēng)險；無法繳足保證金的資金流動性風(fēng)險指當(dāng)國債期貨業(yè)務(wù)支付現(xiàn)
金的義務(wù)大于組合現(xiàn)金頭寸而發(fā)生流動性危機(jī)的風(fēng)險。（3）信用風(fēng)險信用風(fēng)險指由于發(fā)行人或交
易對手違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。由于國債期貨業(yè)務(wù)持有的合約均為中金所場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)品種，因
此該業(yè)務(wù)信用風(fēng)險較小。（4）合規(guī)性風(fēng)險國債期貨業(yè)務(wù)開展過程中，存在可能違反相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，
從而受到監(jiān)管部門處罰的風(fēng)險，主要包括業(yè)務(wù)超出監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定范圍、風(fēng)險控制指標(biāo)超過監(jiān)管部門
規(guī)定閥值等方面的風(fēng)險。（5）操作風(fēng)險操作風(fēng)險指由于內(nèi)部流程的不完善、業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或
者疏漏、或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險。（6）國債期貨實物交割風(fēng)險國債期貨到期時
采取實物交割方式，因此可能存在因?qū)嵨锝桓顚?dǎo)致被逼空的風(fēng)險。
4、資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)
生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權(quán)，
而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，所面臨
的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的
信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致的流動性風(fēng)險等。
5、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券的投資風(fēng)險
本基金可投資于公開發(fā)行的證券公司短期公司債券。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖
回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的公開發(fā)行的證券公司短期公司債
券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
6、投資信用衍生品風(fēng)險
信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險及價格波動風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指信用衍生
品的交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。
償付風(fēng)險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀
況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。價格波動風(fēng)
險是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品交易價格波動
的風(fēng)險。
此外，本基金還將面臨市場風(fēng)險、管理風(fēng)險與操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險（包括但不限于申購贖回
安排和相應(yīng)流動性風(fēng)險、投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險等）、信用風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)
險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險以及實施側(cè)
袋機(jī)制對投資者的影響相應(yīng)風(fēng)險。
本基金的具體運(yùn)作特點(diǎn)詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的一般風(fēng)險及特有風(fēng)險詳見
招募說明書的"風(fēng)險揭示"部分。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)
用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資者自依基金合同取得基金份額，
即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議應(yīng)盡量通過協(xié)商途徑解
決，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的最終將通過仲裁方式處理，詳見《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見管理人官方網(wǎng)站［www.stocke.com.cn］［客服電話：95345］
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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