建信中證A股指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
建信中證A股指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金(A類份額)
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期:2025年2月25日
送出日期:2025年2月26日
本概要提供本基金的重要信息,是招募說明書的一部分。
作出投資決定前,請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 建信中證A股指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起 基金代碼 022382
下屬基金簡(jiǎn)稱 建信中證A股指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起A 下屬基金交易代碼 022382
基金管理人 建信基金管理有限責(zé)任公司 基金托管人 中國銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 葉樂天 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2008年5月12日
其他 基金合同生效滿三年后的對(duì)應(yīng)日,若本基金資產(chǎn)凈值低于兩億元,基金合同自動(dòng)終止,且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。 基金合同生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的,連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的,直接進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序并終止《基金合同》,無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請(qǐng)投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 本基金為股票型指數(shù)增強(qiáng)基金,在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的被動(dòng)投資基礎(chǔ)上,結(jié)合增強(qiáng)型的主動(dòng)投資,力爭(zhēng)獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款,定期存款以及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為:本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%,投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%,投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后,本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略,以標(biāo)的指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù),結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù),在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合,力爭(zhēng)控制本基金凈值增長率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%,以實(shí)現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金以追求基金資產(chǎn)收益長期增長為目標(biāo),根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、市場(chǎng)政策、資產(chǎn)估值水平、外圍主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的運(yùn)行狀況等因素的變化在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動(dòng)態(tài)配置,在控制與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差的前提下,力爭(zhēng)獲得與所承擔(dān)的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的超額收益。 2、股票投資組合策略 本基金將參考標(biāo)的指數(shù)成份股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建投資組合,并通過事先設(shè)置目標(biāo)跟蹤誤差、事中監(jiān)控、事后調(diào)整等手段,嚴(yán)格將跟蹤誤差控制在規(guī)定范圍內(nèi),控制與標(biāo)的指數(shù)主動(dòng)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。 (1)指數(shù)增強(qiáng)策略 1)成份股權(quán)重優(yōu)化增強(qiáng)策略。本基金在嚴(yán)格控制跟蹤誤差、跟蹤偏離度的前提下,進(jìn)行宏微觀經(jīng)濟(jì)研究,綜合運(yùn)用GARP策略、建信多因子選股模型等量化投資技術(shù),深入分析成份股的估值水平、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L情況、資產(chǎn)盈利水平和財(cái)務(wù)狀況及股票市場(chǎng)交易情況等,在考慮交易成本、流動(dòng)性、投資比例限制等因素并結(jié)合基金管理人對(duì)市場(chǎng)研判后,將適度超配價(jià)值被低估的正超額收益預(yù)期的成份股以及低配或剔除價(jià)值被高估的負(fù)超額收益預(yù)期的成份股。 2)非成份股優(yōu)選增強(qiáng)策略。本基金將依托公司投研團(tuán)隊(duì)的研究成果,綜合采用建信多因子選股模型等數(shù)量化投資技術(shù)和深入調(diào)查研究相結(jié)合的研究方法,自下而上精選部分成份股以外的股票作為增強(qiáng)股票庫,力爭(zhēng)在最佳時(shí)機(jī)選擇增強(qiáng)股票庫中估值合理、基本面優(yōu)良且具有持續(xù)成長潛力的股票進(jìn)行適度的優(yōu)化配置,以獲取超額收益。 ①行業(yè)精選 各行業(yè)之間的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)及其相關(guān)性是制定行業(yè)配置決策時(shí)的根本因素,本基金通過對(duì)各行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)成長空間、行業(yè)周期性及景氣程度、行業(yè)主要產(chǎn)品或服務(wù)的供需情況、上市公司代表性、行業(yè)整體相對(duì)估值水平等因素或指標(biāo)的綜合評(píng)估,精選行業(yè)景氣周期處于拐點(diǎn)或者行業(yè)景氣度處于上升階段的相關(guān)產(chǎn)業(yè),在行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行個(gè)股選擇。 ②個(gè)股精選 A、價(jià)值分析 價(jià)值分析包括公司的品質(zhì)分析及估值水平分析。健康的品質(zhì)是公司未來持續(xù)成長的良好基礎(chǔ),也可以提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,因此本基金對(duì)上市公司的價(jià)值分析首先將分析公
司的品質(zhì),著重對(duì)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,考察每股收益率(EPS)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、市盈率(PE)、市凈率(PB)、市銷率(PS)等指標(biāo),另外將根據(jù)上市公司所處行業(yè)景氣度及其在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位等多方面的因素進(jìn)行綜合評(píng)估,挖掘上市公司的投資價(jià)值。 B、成長性分析 對(duì)于成長性分析,本基金將重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的持續(xù)增長潛力,對(duì)公司內(nèi)部因素進(jìn)行深刻理解和分析,挖掘上市公司保持高成長性和業(yè)績(jī)?cè)鲩L的驅(qū)動(dòng)因素(如公司治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)盈利模式、核心競(jìng)爭(zhēng)力等),深入分析這些驅(qū)動(dòng)因素是否具有可持續(xù)性,從而優(yōu)選出競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)良、成長潛力高于平均水平的上市公司。本基金選取的成長性指標(biāo)主要包括:銷售收入增長率、每股收益增長率、凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)增長率、PEG等。 3)多因子選股模型。本基金基于多因子選股模型攫取相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益。多因子模型可以從全方位去評(píng)估一只個(gè)股的優(yōu)劣,所包含的因子涵蓋綜合財(cái)務(wù)因子、綜合動(dòng)量因子和情緒因子這三大方面。其中綜合財(cái)務(wù)因子包括企業(yè)的成長、質(zhì)量、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面,綜合動(dòng)量因子覆蓋動(dòng)量、市場(chǎng)相關(guān)性、波動(dòng)率、流動(dòng)性等方面,情緒因子包含估值和分析師情緒等因素。在按照因子類別分析的基礎(chǔ)上,本基金利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來超額回報(bào)的關(guān)系,尋找對(duì)未來股票收益有顯著預(yù)測(cè)能力的因子,篩選出不同市場(chǎng)環(huán)境下的有效因子,通過對(duì)因子進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整做到對(duì)投資組合的及時(shí)調(diào)整和對(duì)市場(chǎng)的有效把握。本基金利用挑選出的有效因子構(gòu)建多因子選股模型,計(jì)算出個(gè)股在這些因子上的綜合得分。本基金密切關(guān)注并分析個(gè)股的綜合得分情況,擇優(yōu)選取基本面優(yōu)良、契合市場(chǎng)或行業(yè)輪動(dòng)特點(diǎn)等具有穩(wěn)定業(yè)績(jī)回報(bào)和投資價(jià)值的股票。 (2)組合調(diào)整策略 1)定期調(diào)整 本基金將根據(jù)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)對(duì)其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整,達(dá)到有效控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的目的。 2)不定期調(diào)整 ①與指數(shù)相關(guān)的調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配、各類限售股獲得流通權(quán)等原因而需要進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將參考標(biāo)的指數(shù)最新權(quán)重比例,進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 ②限制性調(diào)整 根據(jù)法律法規(guī)中針對(duì)基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按標(biāo)的指數(shù)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個(gè)股比例超過規(guī)定限制時(shí),本基金將對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)的被動(dòng)性賣出調(diào)整,并相應(yīng)地對(duì)其他資產(chǎn)或個(gè)股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)行。 ③根據(jù)申購和贖回情況調(diào)整 本基金將根據(jù)申購和贖回情況,結(jié)合基金的現(xiàn)金頭寸管理,制定交易策略以應(yīng)對(duì)基金的申購贖回,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)。 ④其他調(diào)整 根據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定,成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重因其它特殊原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金可以對(duì)該部分股票投資組合進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,最終使跟蹤誤差控制在一定的范圍之內(nèi)。 (3)跟蹤誤差、跟蹤偏離度控制策略 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金,將通過適度的主動(dòng)投資獲取超越標(biāo)的指數(shù)的超額收益,同時(shí)也將因承擔(dān)相應(yīng)的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致較大的跟蹤誤差。 因此,本基金將每日跟蹤基金組合與指數(shù)表現(xiàn)的偏離度,每月末定期分析基金組合與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的累積偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因,并優(yōu)化跟蹤偏離度管理方案,實(shí)現(xiàn)有效控制跟蹤誤差。
3、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)??紤]到香港股票市場(chǎng)與A股股票市場(chǎng)的差異,對(duì)于港股通標(biāo)的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個(gè)股精選策略,還將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場(chǎng)資金面和投資者行為,以及世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場(chǎng)對(duì)投資者的相對(duì)吸引力等因素,精選符合本基金投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。 本基金的債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略、股指期貨投資策略、股票期權(quán)投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略、國債期貨投資策略、信用衍生品投資策略詳見法律文件。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中證A股指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5%。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票的,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取:
費(fèi)用類型 份額(S)或金額(M) /持有期限(N) 收費(fèi)方式/費(fèi)率
認(rèn)購費(fèi) M 1.00%
100萬≤M<200萬 0.60%
200萬≤M<500萬 0.30%
M≥500萬 1,000元/筆
申購費(fèi) (前收費(fèi)) M 1.20%
100萬≤M<200萬 0.80%
200萬≤M<500萬 0.40%
M≥500萬 1,000元/筆
贖回費(fèi) N<7天 1.50%
7天≤N<30天 0.50%
N≥30天 0%
注:基金管理人可以針對(duì)在本公司直銷柜臺(tái)辦理賬戶認(rèn)證手續(xù)的養(yǎng)老金客戶開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng),詳見本基
金招募說明書及相關(guān)公告。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除:
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.80% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
其他費(fèi)用 本基金其他費(fèi)用詳見本基金合同或招募說明書費(fèi)用章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù),按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。
2、本基金跟蹤指數(shù),會(huì)面臨標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)、替代投資風(fēng)險(xiǎn)、基金投資
組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),根據(jù)本
基金的投資策略,為了獲得超越指數(shù)的投資回報(bào),可以在被動(dòng)跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行一些優(yōu)化調(diào)整,如在
一定幅度內(nèi)減少或增強(qiáng)成份股的權(quán)重、替換或者增加一些非成份股、以及投資股指期貨進(jìn)行套期保值等。
這種基于對(duì)宏觀面、基本面的深度研究作出優(yōu)化調(diào)整投資組合的決策,最終結(jié)果仍然存在一定的不確定性,
其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。
本基金采用量化模型構(gòu)造股票投資組合,但并不基于量化策略進(jìn)行頻繁交易。本基金投資過程中多個(gè)
環(huán)節(jié)將依賴于量化模型,存在量化模型失效導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的風(fēng)險(xiǎn)。
3、通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買
賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所(以下簡(jiǎn)稱:“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”)上市的股票,除與其他投
資于內(nèi)地市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外,如本基金投資港股通標(biāo)的股票,本基金還將面臨港股通機(jī)
制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
4、股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與股指期貨交易。參與股指期貨交易需承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和
法律風(fēng)險(xiǎn)等。由于股指期貨通常具有杠桿效應(yīng),價(jià)格波動(dòng)比標(biāo)的工具更為劇烈,有時(shí)候比交易標(biāo)的資產(chǎn)要
承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。并且由于股指期貨定價(jià)復(fù)雜,不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨
采用保證金交易制度,由于保證金交易具有杠桿性,當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí),股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使
投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度,如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金,按
規(guī)定將被強(qiáng)制平倉,可能給交易帶來損失。
5、國債期貨交易風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與國債期貨交易,國債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型較為復(fù)雜,涉及面廣,主要包括:利率波動(dòng)原因
造成的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和資金流動(dòng)性原因引起的流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風(fēng)險(xiǎn)等。
6、股票期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于股票期權(quán),投資股票期權(quán)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是股票期權(quán)價(jià)格波動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);因保
證金不足、備兌證券數(shù)量不足或持倉超限而導(dǎo)致的強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn);股票期權(quán)具有高杠桿性,當(dāng)出現(xiàn)不利行
情時(shí),微小的變動(dòng)可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失;包括對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)和連帶風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的第三方風(fēng)險(xiǎn);以
及各類操作風(fēng)險(xiǎn),極端情況下會(huì)給投資組合帶來較大損失。
7、融資風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與融資業(yè)務(wù),在放大收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。類似于期貨交易,融資業(yè)務(wù)在交易過程中需
要全程監(jiān)控其擔(dān)保金的比例,以保證其不低于所要求的維持擔(dān)保比率,這種“盯市”的方式對(duì)本基金流動(dòng)
性的管理提出了更高的要求。
8、投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證,除與其他僅投資于滬深市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外,本基
金還將面臨中國存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn),以及與中國存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)
險(xiǎn),包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險(xiǎn);存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);存托協(xié)議自動(dòng)約束存
托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn);因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的
風(fēng)險(xiǎn);存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn);已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人,在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在
差異的風(fēng)險(xiǎn);境內(nèi)外證券交易機(jī)制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
9、信用衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
為對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn),本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)
以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手較少,導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價(jià)
格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)償付風(fēng)險(xiǎn)
在信用衍生品存續(xù)期間,由于不可控制的市場(chǎng)及環(huán)境變化,創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)
構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差,從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化,引起信用衍生品價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)的
風(fēng)險(xiǎn)。
10、《基金合同》自動(dòng)終止風(fēng)險(xiǎn)
《基金合同》生效后,連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000
萬元的,則直接進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序并終止《基金合同》,無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。投資人
面臨《基金合同》自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè),并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益等作出實(shí)質(zhì)性判
斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,
也不保證最低收益。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的,基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新,其他信息發(fā)生變更的,
基金管理人每年更新一次。因此,本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后,如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息,敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網(wǎng)站[www.ccbfund.cn][客服電話:400-81-95533]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報(bào)告,包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料