泰康基金管理有限公司關(guān)于泰康中證紅利低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金可投資科創(chuàng)板股票的公告
根據(jù)《基金法》《公開募集證券投資基金運作管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的
約定,泰康基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”或“基金管理人”)旗下泰康中證紅利低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金(以下簡稱“本基金”)可投資科創(chuàng)板股票。
現(xiàn)將有關(guān)情況說明如下:
1、科創(chuàng)板上市的股票是國內(nèi)依法上市的股票,屬于《基金法》第七十二條第一項規(guī)定
的“上市交易的股票”。
2、本基金基金合同的投資范圍中包括“創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、
存托憑證”,且投資科創(chuàng)板股票符合基金合同所約定的投資目標、投資策略、投資范圍、資
產(chǎn)配置比例、風(fēng)險收益特征和相關(guān)風(fēng)險控制指標。
3、基金管理人在投資科創(chuàng)板股票過程中,將根據(jù)審慎原則,保持基金投資風(fēng)格的一致
性,并做好流動性風(fēng)險管理工作。
科創(chuàng)板股票具有下列投資風(fēng)險,敬請投資者注意:
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則
等差異帶來的特有風(fēng)險,包括但不限于市場風(fēng)險、股價波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、
政策風(fēng)險、退市風(fēng)險、其他風(fēng)險等?;鹂筛鶕?jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,基金資產(chǎn)并非必然投
資于科創(chuàng)板股票。
投資科創(chuàng)板股票存在的風(fēng)險包括但不限于:
① 市場風(fēng)險
科創(chuàng)板個股集中來自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)
藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司,企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估
值均存在不確定性,普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險高等特征,市場可比
公司較少,傳統(tǒng)估值方法可能不適用,整體投資難度加大,個股市場風(fēng)險加大。
② 股價波動風(fēng)險
科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導(dǎo)向,詢價、定價、配售等環(huán)節(jié)由機構(gòu)
投資者主導(dǎo)??苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價定價方式,詢價對象限定在證券公司等七類專業(yè)
機構(gòu)投資者,而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時,科創(chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的
漲跌幅限制,首次公開發(fā)行上市的股票,上市后的前 5 個交易日不設(shè)漲跌幅限制,其后漲跌
幅限制為 20%,個股波動幅度較其他股票加大,科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風(fēng)險。
③ 流動性風(fēng)險
科創(chuàng)板整體投資門檻較高,二級市場上個人投資者參與度相對較低,機構(gòu)持有個股大量
流通盤導(dǎo)致個股流動性較差,基金組合可能存在無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
④ 系統(tǒng)性風(fēng)險
科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè),在企業(yè)經(jīng)營及盈利模式上存在趨同,
所以科創(chuàng)板個股相關(guān)性較高,市場表現(xiàn)不佳時,系統(tǒng)性風(fēng)險將更為顯著。
⑤ 政策風(fēng)險
國家對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重視程度的變化會對科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響,國際經(jīng)
濟形勢變化對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個股也會帶來政策影響。
⑥ 退市風(fēng)險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格,退市時間更短,退市速度更快,退市情形更多,執(zhí)行
標準更嚴,且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。
⑦ 其他風(fēng)險
公司治理風(fēng)險。科創(chuàng)板股票發(fā)行實行注冊制,上市條件與主板不同,科創(chuàng)板上市公司的
股權(quán)激勵制度更為靈活,可能存在表決權(quán)差異安排。
境外企業(yè)風(fēng)險。在境外注冊的紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市,其在信
息披露、分紅派息等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。
存托憑證特別風(fēng)險。存托憑證代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益,但持有人并不等同于直接持有境
外基礎(chǔ)證券。
基金管理人將在本基金更新的招募說明書中相應(yīng)調(diào)整重要提示及風(fēng)險揭示章節(jié)。
本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,
也不保證最低收益,敬請投資人注意投資風(fēng)險。投資者在辦理基金申購、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)前,
應(yīng)仔細閱讀各基金的基金合同、招募說明書(更新)及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等文件。
泰康基金管理有限公司
2025 年 1 月 18 日